通过提升区域交易银行业务和集团财富管理，马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融服务组）有望实现盈利增长。
TA Research在报告中指出，除了可能受益于企业贷款和资本市场活动的增长外，Maybank还在积极推动中端市场及中小企业（SME）领域的发展。
报告显示，Maybank的营业收入同比增长8.7%，主要归功于贷款的增加以及非利息收入的提升，后者得益于核心手续费和保险业务表现的改善。同时，净利息收益率也在逐季上升。
TA Research还提到，该行资产质量表现良好，净信贷减值率降至26个基点，反映出贷款拨备的减少以及不良贷款的回收有所改善。
在估值方面，报告认为Maybank仍有增长空间，目前股价接近其过去10年市净率（P/B）估值周期的平均水平。此外，外资对Maybank的兴趣有所回升，外资持股比例从2023年12月的19.0%上升至近期的20.4%。
TA Research维持对Maybank的“买入”评级，并将目标价定为12.15令吉。不过，风险因素仍然存在，包括印尼和新加坡等关键市场的增长可能低于预期，以及令吉汇率走强可能对Maybank的盈利造成压力。
