台湾金融业迎来十年来最大合并案！永丰金融控股（2890）与京城银行于11月27日宣布以599亿新台币进行换股及现金并购，京城银行将成为永丰金控全资子公司。本次并购案采取每股京城银普通股可换取26.75元现金及1.15股永丰金控普通股的模式，溢价达8.8%。
根据双方规划，预计于2025年3月3日召开股东临时会进行表决，并在同年第4季度完成合并。合并后的一年内，双方将完成子银行业务整合，预计将显著提升市场竞争力。
业务整合与资产增长
合并完成后，永丰银与京城银的总资产将增至3.1兆新台币，全体国银资产排名由第13名升至第12名。此外，中小企业放款排名提升至第九，民营银行则名列第二。今年前九月的累计税前盈余排名亦由第10名升至第八。
从金控角度看，并购案完成后，永丰金控税后纯益排名预计前进至第七名。永丰金控总经理朱士廷指出，此次交易的PB（股价净值比）约为1.1倍，属合理价格，并强调双方资产、据点、产品结构高度互补，有助于扩展市场版图。
扩大零售与财富管理业务
永丰金控表示，京城银行以企业金融及有价证券投资业务为主，其营收近九成来自这两个领域，具有“小而美”的特质。并购后，永丰银将进一步扩大零售与财富管理市场的布局。
京城银行目前在云嘉南地区设有66家分行，而永丰银行则于新竹以北设有125家分行，双方据点重叠性低。合并后，分行总数将达191家，位列全体国银前三名，南北分布比例为4:6。
员工安置与资产调整
朱士廷强调，并购双方已协商两年，为确保京城银行员工稳定性，永丰金控将制定为期三年的员工安置计划。至于京城银行旗下的租赁子公司将公开标售，证券子公司则将进行清算，其员工将有机会转至永丰金证券任职。
交易双方的信任基础
对于并购价格，京城银行副总经理尤其伟形容双方的合作如“嫁女儿”，并表示，董事长戴诚志家族选择永丰金控是因其经营能力值得信赖，相信这一合作将为股东与客户带来双赢。
本次合并案亦标志着台湾金融业十年来首次大规模金控并购，预示未来市场竞争将更加激烈，为台湾金融业带来全新格局。
